ارزیابی هفتگی سایت کیتکو: آیا اونس طلا از ۱۸۵۰ دالر عبور می کند؟
یکشنبه 8 جوزا 1401
برای دومین هفته متوالی قیمت اونس طلا در محدوده مثبتی بسته شد. در حالی که سنتیمنت بازار متمایل به صعودی است و همه انتظار افزایش قیمت اونس طلا را دارند، اما برخی از فعالین بازار نگران‌اند که شاید افزایش نرخ‌های بهره مانع از رشد قیمت طلا در میان‌مدت شود.
تضعیف دالر ، عامل اصلی رشد قیمت اونس طلاست!
ارزیابی هفتگی کیتکو (Kitco News) نشان می‌دهد که برخی از تحلیلگران بر این باورند که محرک اصلی افزایش قیمت اونس طلا، تضعیف ارزش دالر آمریکاست. هر چند که شاخص دالر آمریکا از اوج ماه مه ۳ درصد پایین آمده، اما همچنان در سطوح بالایی قرار دارد. اونس طلا رابطه معکوسی با شاخص دالر آمریکا دارد.
بانک مرکزی اروپا گفته که از ماه جولای نرخ‌های بهره را بالا خواهد برد. همین خبر باعث تضعیف ارزش دالر آمریکا و تقویت یورو شده است.
نظرسنجی هفتگی کیتکو
این هفته ۱۷ فعال حرفه‌ای (Wall Street) در ارزیابی هفتگی سایت کیتکو شرکت کرده‌اند. ۶۵ درصد پیش‌بینی می‌کنند که روند اونس طلا صعودی خواهد بود. ۱۲ درصد دیگر انتظار روند نزولی را دارند و ۲۳ درصد باقی‌مانده هم پیش‌بینی می‌کنند که بازار بدون روند یا رنج خواهد بود.
در این میان، ۵۷۰ سرمایه‌گذار خرد (Main Street) هم در نظرسنجی آنلاین شرکت کرده‌اند. ۵۶ درصد طرفدار روند صعودی، ۲۹ درصد طرفدار روند نزولی و ۱۶ درصد هم طرفدار بازار بدون روند بودند.
نرخ رشد تورم آمریکا پایین آمد!
سنتیمنت بازار در حالی به صعودی تغییر کرده که قیمت اونس طلا توانسته به مقاومت ۱۸۵۰ دالری برخورد کند. اونس طلا هم‌زمان با انتشار داده‌های تورمی بالا آمده است. شاخص PCE آمریکا که شاخص تورمی محبوب فدرال رزرو آمریکاست، از ۵٫۲ درصد ماه مارچ به ۴٫۹ درصد پایین آمده که شاید نشانگر تشکیل اوج و کاهش فشارهای تورمی آمریکا باشد.
هر چند که نرخ رشد تورم پایین آمده، اما برخی از تحلیلگران گفته‌اند که سقوط نرخ رشد تورم سریع اتفاق نخواهد افتاد و به زمان نیاز دارد.
تحلیل بنیادی و تکنیکال فعالین حرفه‌ای بازار
کولین سیزینسکی (Colin Cieszynski) استراتژیست ارشد بازار در SIA Wealth Management
به نظر میرسد که شاخص دالر آمریکا تشکیل اوج داده است. این یعنی بزرگترین مانع رشد اونس طلا از میان برداشته شده است. در هفته پیش رو داده‌های اقتصادی مهمی منتشر خواهند شد و به همین دلیل انتظار می‌رود که بازار فارکس تأثیر جدی بر نوسانات بازار اونس طلا بگذارد.
آدام باتن (Adam Button) استراتژیست ارشد بازار در Forexlive.com
آدام باتن هم نسبت به روند اونس طلا خوش‌بین است. دلیل خوش‌بینی او، تضعیف ارزش دالر آمریکا و افت نرخ بازدهی اوراق خزانه‌داری است. اونس طلا یک دارایی بدون بهره است، به همین دلیل اگر نرخ بهره یا بازدهی افزایش یابد، تقاضا برای اونس طلا هم به دلیل بدون بهره بودن آن کاهش می‌یابد. زمانی هم که بازدهی اوراق کاهش می یابد، قیمت اونس طلا افزایش می‌یابد.
باب هبرکورن (Bob Haberkorn) استراتژیست ارشد بازار در RJO Futures
این فعال حرفه‌ای گفته که هر کاهش قیمتی در اونس طلا یک فرصت برای خرید است. او گفته که هنوز هم به خاطر پایین بودن نرخ بهره حقیقی، قیمت اونس طلا می‌تواند به محدوده ۲۰۰۰ دالری برسد.
“تورم هنوز هم مانع جدی است و بر تقاضای واقعی اقتصاد آسیب وارد می‌کند. فدرال رزرو نمی‌تواند به طور کامل تورم را کنترل کند، چونکه بازارهای مالی به حدی وضعیت شکننده‌ای دارند که فشار سیاست‌های پولی می‌تواند بازارها را متلاطم کند.”
شان لوسک (Sean Lusk) مدیر شرکت Walsh Trading
این فعال حرفه‌ای هم انتظار دارد که نرخ رشد تورم همچنان یک چالش جدی برای اقتصاد جهانی باشد، به‌خصوص که قیمت انرژی هنوز هم سیر صعودی دارد. او در ادامه گفته که تهدید فشارهای تورمی و ریسک رکود اقتصادی می‌تواند اونس طلا را به یک دارایی امن تبدیل کند!
آدریان دی (Adrian Day) رئیس شرکت مدیریت سرمایه
آدریان دی نسبت به روند صعودی اونس طلا خوش‌بین است، چونکه از دید او، فدرال رزرو آمریکا به سقف سیاست‌های انقباضی خود رسیده و نمی‌تواند بیشتر از این جلو برود. از نظر این فعال حرفه‌ای، بازار به توانایی فدرال رزرو و سایر بانک‌های مرکزی در پایین آوردن تورم، بدون ایجاد رکود اقتصادی شک و تردید دارد.