ارزیابی هفتگی سایت کیتکو: رشد تاریخی تورم آمریکا، آبروی فدرال رزرو را برد!
یکشنبه 22 جوزا 1401
طبق ارزیابی هفتگی سایت کیتکو (Kitco News)، سنتیمنت بازار اونس طلا مبهم است و قیمت اونس طلا در اطراف ۱۸۵۰ دالر رنج است.
بازار به توانایی فدرال رزرو در کنترل تورم شک کرده است!
هر چند که در میان‌مدت، قیمت اونس طلا به محدوده ۱۸۵۰ دالری چسبیده، اما فعالین حرفه‌ای بازار معتقدند که قیمت اونس طلا فرصت‌های بلندمدت خوبی دارد، به خصوص که فدرال رزرو آمریکا در پایین کشیدن تورم ناتوان بوده است!
روز جمعه قیمت اونس طلا رالی صعودی قوی به راه انداخت. از دید تحلیلگران افزایش قیمت اونس طلا در واکنش به داده‌های تورمی آمریکا به این معنی است که از دید بازار، فدرال رزرو آمریکا نتوانسته با افزایش نرخ بهره تورم را کنترل کند. نرخ رشد تورم آمریکا به ۸٫۶ درصد در سال رسیده که بالاترین سطح ۴۰ سال اخیر است!
هر چند که تحلیلگران بر این باورند که در دوره‌های تورمی، اونس طلا فرصت‌های خوبی ایجاد می‌کند، اما هنوز هم روند افزایش نرخ بهره ادامه دارد. در این میان حتی برخی از فعالین حرفه‌ای معتقدند که رشد سریع تورم باعث افزایش سریع و بزرگ‌تر نرخ بهره خواهد شد.
نظرسنجی کیتکو
این هفته ۱۵ فعال حرفه‌ای (Wall Street) در ارزیابی هفتگی سایت کیتکو شرکت کرده‌اند. در این میان ۴۰ درصد پیش‌بینی کرده‌اند که روند اونس طلا صعودی خواهد بود. دقیقاً ۴۰ درصد دیگر هم پیش‌بینی کرده‌اند که بازار رنج یا خنثی خواهد بود. ۲۰ درصد دیگر هم انتظار روند نزولی را دارند.
در این میان ۵۹۸ سرمایه‌گذار خرد (Main Street) در نظرسنجی آنلاین شرکت کرده‌اند. ۴۶ درصد طرفدار روند صعودی، ۲۸ درصد طرفدار روند نزولی و ۲۶ درصد هم طرفدار روند خنثی بودند.
تحلیل بنیادی و تکنیکال فعالین حرفه‌ای
فیلیپ استرایبل (Phillip Streible) استراتژیست ارشد بازار در Blue Line Futures
“فدرال رزرو آمریکا کنترل تورم را از دست داده است! تنها کاری که فدرال رزرو می‌تواند بکند، نابود کردن تقاضاست! بایستی دید بانک مرکزی آمریکا تا کجا با تخریب تقاضا، به دنبال کاهش رشد تورم خواهد رفت؟”
آدریان دی (Adrian Day) رئیس شرکت مدیریت سرمایه
“بعد از مدت‌ها شاهد واکنش قیمت اونس طلا به رشد سریع تورم هستیم! بازار دیگر از فدرال رزرو نمی‌ترسد و این یعنی روند بازی در اونس طلا تغییر کرده است!”
آدام باتن (Adam Button) استراتژیست فارکس در ForexLive.com
“اونس طلا در واکنش به داده‌های تورمی نوسان شدیدی را تجربه کرد، اما در نهایت روند بازار متمایل به نزولی است. فدرال رزرو نتوانسته با افزایش نرخ بهره تورم را پایین بیاورد و در حال از دست دادن آبرو و اعتبار خود است و این یعنی شاید فدرال رزرو با اقدامات افراطی به دنبال کاهش تورم باشد و حتی اقتصاد آمریکا را وارد رکود کند. شاید ما تنها چند روز با وارون شدن منحنی بازدهی (اولین نشانه از رکود اقتصادی) فاصله داشته باشیم.”
کولین سیزینسکی (Colin Cieszynski) استراتژیست ارشد بازار در SIA Wealth Management
“در بازار فارکس داستان اصلی بازار، تقویت ارزش دالر آمریکا پیش از نشست تعیین نرخ بهره فدرال رزرو بود. فدرال رزرو آمریکا در هفته جاری نشست تعیین نرخ بهره خود را برگزار خواهد کرد. به نظر می‌رسد که بازار در حال پیاده‌سازی استراتژی خرید با شایعات و فروش با اخبار است! یعنی پیش از افزایش نرخ بهره در حال خرید دالر آمریکاست و همین‌که نرخ بهره افزایش یافت، اقدام به فروش دالر خواهد کرد!
اما در این میان وضعیت به نفع اونس طلا تغییر کرده است. تورم در سطوح تاریخی قرار دارد و بازار نوسانی است. اونس طلا دوباره در قالب دارایی امن و پوششی برای تورم عمل می‌کند!”
اوله هانسن (Ole Hansen) استراتژیست بازار کالا در Saxo Bank
این فعال حرفه‌ای معتقد است که اونس طلا بدون روند یا رنج است و برای خروج از این وضعیت، قیمت اونس طلا باید در بالای ۱۸۷۵ دالر بسته شود.
مارک چندلر (Marc Chandler) مدیر شرکت Bannockburn Global Forex
این فعال حرفه‌ای به قیمت ۱۸۷۵ دالر تمرکز کرده است. این قیمت، مقاومت اصلی بازار است. از نظر او، فدرال رزرو و بانک مرکزی انگلیس نرخ‌های بهره را بالا خواهند برد. بانک مرکزی اروپا هم در این مسیر قرار گرفته است. افزایش نرخ بهره به نفع اونس طلا نیست و بر قیمت آن فشار خواهد آورد. اما از سوی دیگر هم تورم با سرعت بالایی رشد می‌کند و از سقوط شدید طلا جلوگیری می‌کند.”